人形机器人产业正迎来从技术突破迈向规模化落地的关键转折点，2025年成为公认的“量产元年”。
据预测，全球市场规模将突破63亿元，其中中国市场占比近40%，产业链中国份额高达63%。
近期智元机器人脱颖而出，成为具身智能赛道最热门的选手之一，值得一提的是，智元机器人诞生不到3年，目前拥有远征、精灵、灵犀三大机器人家族。凭借创始人稚晖君出色的能力和背后大佬的支持，智元机器人至今已经完成9轮融资，估值达到150亿元。其中，投资方不乏各领域巨头，包括腾讯、京东、比亚迪、高瓴创投等。
近期国产机器人迎来里程碑时刻——宇树科技与智元机器人同时斩获中国移动超1.2（共计）亿元订单，人形机器人商业化进入加速期。
这场 "亿元级" 采购风暴的主角，是中移（杭州）信息技术有限公司的人形双足机器人代工服务项目。根据公示信息，项目总预算高达 1.2405 亿元，分为两个采购包：
智元机器人拿下采购包 1，中标 7800 万元全尺寸人形双足机器人订单；
宇树科技斩获采购包 2，将提供 4605 万元的小尺寸人形双足机器人、算力背包及五指灵巧手。
本次采购招标的落地是国内人形机器人行业商业化进程中的重要里程碑事件，当前人形机器人产业仍处于由0到1的关键拐点阶段，短期需要重点关注由事件催化的行业景气度波动，而长期则需重点关注产业链上具备确定性的优质公司。
一、智元机器人核心合作方（订单直接受益+资本关联）
1. 上纬新材（688585）
- 智元机器人拟通过收购取得其63.62%控股权，交易完成后将成为其控股平台。
2. 恒工精密（301261）
- 通过产业基金间接持有智元股权，并为其提供结构件合作。
3. 宁波华翔（002048）
- 与智元签订战略协议，子公司获授权生产全尺寸双足机器人，未来三年承接产能需求。
4. 中大力德（002896）
- 为智元机器人供应行星减速器核心部件，应用于执行系统。
5. 蓝思科技（300433）、均普智能：
- 智元“灵犀”系列代工方，涉及本体制造及场景落地合作。
二、关键零部件供应商（产业链协同受益）
1. 步科股份
- 向智元提供无框力矩电机（占机器人成本约16%），扭矩密度超海外竞品30%。
2. 江苏雷利（300660）
- 控股子公司鼎智科技为智元提供线性执行器，已送样特斯拉。
3. 柯力传感、北特科技：
- 国产替代核心标的：柯力突破六维力矩传感器（成本占比11%），北特提升滚珠丝杠良率。
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